目前证券业存在的主要问题是资本规模较小，经营模式同质化，经营效率较低。100多家证券公司，80%以上有综合经营资质，以经纪业务为主。收入结构中，经纪业务收入占一半以上，经纪业务主要是以交易所为中心的通道业务，通道具有垄断性，缺乏竞争力。我国证券业发展的趋势则表现为：

　　第一，交易体系、品种、方式等方面的制度性制约将不断地得以改善，行业竞争性将日益提高，证券业的并购重组不断出现，市场集中度显著提高，但区域性，有特色的证券公司也将具有一定的优势。混业化，将引导证券行业向更高层次发展。

　　第二，我国证券公司战略调整，为适应高成长环境的要求，我国大多数证券公司必然需要在业务战略方面以多元化、差异化、市场化及成本领先为目标，根据外部环境和公司内部资源情况，结合切身自身实际的情况，对于做大做强的证券公司需要加强混业经营，集团化、国际化发展步伐。具体来说：一，投行业务需要建立以子公司为主的组织形式，逐步拓展、壮大、并购重组新兴业务。二，证券公司需要进一步通过增值扩股，IPO和借壳上市，收购兼并等方式，尽快扩大资本金实力，并建立长期的激励机制，资金和人才做大夯实。三，多数证券公司需要深入研究自身在资金、人才、机制、营销、管理与技术等方面的优劣势，培养自己的核心竞争力，保持在特定市场和区域内的竞争优势。

　　第三：我国证券公司的业务创新。证券公司应实现金融工程师、资本运营家、企业合伙人、战略投资人等多种角色的转换，致力于通过创新满足客户多样化的金融需求。创新不但包括服务与产品的创新，还包含经营思维的创新。管理模式的创新与组织结构的创新等等。

　　国泰君安期货经纪公司总裁何晓斌：

　　券商控股期货公司迎来新机遇

　　资本市场改革的核心无疑是股权分置改革，我们已经获得了巨大的历史性成功。然而他配套的，必须有另外一项也就是股指期货(专题论坛)的推出，使资本市场有另外一个翅膀，这是整个资本市场改革的另外一项重要的举措。券商控股的期货公司的定位发展模式，需要建立在证券公司系统规划，整体设计的基础之上，这是由券商控股的期货公司的特点和监管制度决定的。

　　第一，在目前的制度安排下，有介绍资格的证券公司只能将客户介绍给其控股的期货公司，期货公司的客户规模将瞬间成倍地成长。证券公司可以与期货公司签署协议，明确双方的权责利。

　　第二，证券公司特别是证券公司各分支机构直接对客户进行营销和服务，但是不和客户签署合同，不直接承担风险。期货公司虽然不直接面对客户，但是和客户签署合同，直接管理和承担风险。

　　第三，期货公司与证券公司的交易结算、清算，财务等后台分开，但投入信息技术，使得两个公司在网络和通信上完全连接起来，节约了成本，发挥了规模经济的作用。中国现在的期货公司最多也只有15个营业部。券商低于15个营业部的很少。通过这样的制度安排，前台放开，后台管住，两个后台，使得整个网络资源迅速地扩展。

　　在这样的制度安排下，在这样的时代下，确实券商控股公司迎来了巨大的发展机遇。那是因为背靠着实力强大的证券公司，然而期货行业本身面临着政治环境，人才、技术、配套，周边行业发展水平等诸方面的瓶颈，券商控股的期货公司也无法回避。